Warren Buffett este considerat unul dintre cei mai de succes investitori din istorie. S-a născut în 1930 și și-a cumpărat primele acțiuni la vârsta de 11 ani. Până în 1965, își conducea propria companie de investiții, Berkshire Hathaway ( BRK.A 0,61% ) ( BRK.B 0,79% ) .

Buffett rămâne astăzi la cârma Berkshire. A adunat un portofoliu extins care include mai multe companii private deținute în totalitate și 47 de acțiuni și valori mobiliare tranzacționate public.

Cea mai mare holding din Berkshire este Apple ( AAPL -0,66% ) , care a devenit prima companie de 1 trilion de dolari din lume în 2018. Această etapă rară a fost atinsă de atunci de alți cinci giganți ai tehnologiei: Microsoft , Amazon , Alphabet (Google), Nvidia și Meta Platforms. .

Berkshire ar putea fi prima companie din SUA din afara sectorului tehnologic care se alătură clubului de 1 trilion de dolari. Acțiunile sale au generat un câștig uriaș de 4.384.748% din 1965, ducând compania la o evaluare de aproape 900 de miliarde de dolari. Iată de ce ar putea trece pragul de un trilion de dolari de îndată ce anul acesta.

Strategia de investiții a lui Buffett este simplă

Buffett se referă la investiții în valoare . Îi place să cumpere afaceri grozave la un preț corect — deși cu cât mai ieftine, cu atât mai bine — cu intenția de a le păstra pe termen lung. El caută companii care generează un profit constant, combinat cu creșterea constantă a veniturilor și echipe de management puternice. Îi plac în special companiile care returnează bani acţionarilor prin dividende şi răscumpărări de acţiuni .

Cea mai puternică armă a lui Buffett este timpul . El este un mare susținător al dobânzii compuse, care este responsabilă pentru construirea cea mai mare parte a averii sale. De exemplu, Berkshire a cheltuit 1,3 miliarde de dolari cumulând acțiuni Coca-Cola  între 1988 și 1994. Astăzi, acea poziție valorează 24,4 miliarde de dolari — dar a plătit și lui Berkshire 736 de milioane de dolari în dividende în 2023.

Cu alte cuvinte, Berkshire își recuperează investiția inițială Coca-Cola doar în dividende la fiecare doi ani. Dar aceasta este doar una dintre numeroasele povești de succes ale conglomeratului .

Portofoliul Berkshire este plin de afaceri de înaltă calitate

Berkshire era o companie de textile în pragul eșecului înainte ca Buffett să intervină și să o cumpere în 1965. Și-a dat repede seama că afacerea sa de bază nu mai era viabilă, așa că a transformat-o într-un holding pentru a găzdui diverse investiții.

Berkshire deține acum o participație completă într-un număr de afaceri celebre, inclusiv Dairy Queen, Duracell și GEICO. În plus, portofoliul său de acțiuni și valori mobiliare tranzacționate public valorează 371,9 miliarde de dolari, o parte considerabilă din care este atribuită unui singur stoc: Apple .

Berkshire a cumpărat pentru prima dată acțiunile Apple în 2016 și a crescut constant dimensiunea poziției sale de-a lungul timpului, cheltuind aproximativ 38 de miliarde de dolari în total. Acea deținere unică are o valoare de 165,3 miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol, reprezentând 44% din valoarea totală a portofoliului de valori mobiliare tranzacționate public al Berkshire.

Bank of America și American Express sunt al doilea și, respectiv, al treilea ca mărime deținerii din Berkshire. Anul trecut, Berkshire a primit dividende de peste 2,1 miliarde de dolari doar din primele trei poziții.

Berkshire deține poziții mai mici în companii energetice precum Chevron și Occidental Petroleum . În plus, dacă deținerea American Express nu a fost suficientă, portofoliul său include și celelalte două companii importante de carduri de credit, Visa și Mastercard .

În timp ce Buffett este cunoscut că evită majoritatea acțiunilor de tehnologie, Berkshire a acumulat poziții mici în Amazon și compania de cloud computing Snowflake .

Randamentele zdrobitoare ale pieței Berkshire sunt rezultatul unei creșteri financiare incredibile

După cum am atins în partea de sus, acțiunile Berkshire au înregistrat un câștig uimitor de 4.384.748% din 1965, sau 19,8% compus anual. Acest lucru depășește câștigul de 31.223% din indicele de referință S&P 500 în aceeași perioadă, ceea ce se traduce la doar 10,2% compus anual.

Diferența este uluitoare în termeni de dolari. Doar 1.000 de dolari investiți în acțiunile Berkshire în 1965 ar valora astăzi 48,4 milioane de dolari. Aceeași investiție în S&P 500 ar valora doar 313.230 USD.

Conglomeratul are rezultatele financiare pentru a susține aceste câștiguri substanțiale. A generat venituri de 49,3 milioane de dolari în 1965, iar în 2023, acest număr a fost de 364,4 miliarde de dolari. Peste 155,6 miliarde de dolari au venit din vânzări și servicii în diferitele afaceri sub umbrela Berkshire, iar alte 83,4 miliarde de dolari provin din afacerile sale de asigurări. Interesele sale feroviare, de utilități și energetice au contribuit cu 101,4 miliarde de dolari.

Berkshire a înregistrat, de asemenea, un profit record anul trecut, cu un venit net de 96,2 miliarde de dolari. Acest lucru se compară cu doar 2,3 milioane de dolari în venit net în 1965.

Berkshire s-ar putea alătura clubului de 1 trilion de dolari în 2024

Cu o capitalizare de piață de aproape 900 de miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol, acțiunile Berkshire au nevoie doar de un câștig de aproximativ 11% de aici pentru a trece de pragul de 1 trilion de dolari. Având în vedere istoricul său de 58 de ani de a furniza randamente anuale de 19,8%, în medie, pare că va ajunge cu siguranță în 2024.

O serie de factori vor lucra probabil în favoarea conglomeratului pe măsură ce anul înaintează. Piața de valori este la un nivel maxim în acest moment și majoritatea analiștilor de pe Wall Street prevăd că va continua să se miște mai sus. În plus, Berkshire ar putea câștiga dividende record în 2024, deoarece companii precum Apple, Coca-Cola și American Express continuă să-și mărească plățile.

În economia mai largă, Rezerva Federală a SUA estimează că va reduce ratele dobânzilor de trei ori în 2024, ceea ce va servi drept un vânt din spate pentru afacerile din Berkshire axate pe consumatori. Afacerile sale de transport și logistică ar beneficia, de asemenea, dacă reducerile de tarife ar conduce mai multă activitate economică.

În cele din urmă, Buffett continuă să creadă în perspectivele conglomeratului, deoarece a autorizat răscumpărarea acțiunilor Berkshire în valoare de aproape 9,2 miliarde de dolari în 2023. Buffett a supravegheat răscumpărări de acțiuni în valoare de 73,6 miliarde de dolari numai în ultimii cinci ani, ceea ce este mai mult decât a dislocat el. orice alt stoc .

Buffett le-a spus recent investitorilor că dimensiunea enormă a lui Berkshire îl va împiedica să genereze „performanțe uimitoare” în viitor, dar, pe baza răscumpărărilor sale de acțiuni, este clar că încă consideră că acțiunile Berkshire sunt cel mai bun pariu pe care îl poate face din lume.

Ar trebui să investești 1.000 de dolari în Berkshire Hathaway chiar acum?

Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway , luați în considerare următoarele:

Echipa de analiști Motley Fool Stock Advisor tocmai a identificat ceea ce consideră că sunt cele mai bune 10 acțiuni pe care investitorii le pot cumpăra acum… iar Berkshire Hathaway nu a fost unul dintre ele. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.

Luați în considerare când  Nvidia a făcut această listă pe  15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD în momentul recomandării noastre, ați avea 482.183 USD!*

Stock Advisor oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. Serviciul Stock Advisor s- a mai mult de patru ori  revenirea S&P 500 din 2002*.

SURSA:https://www.fool.com/investing/2024/02/28/1-stock-join-nvidia-microsoft-amazon-in-1-trillion/